Зачем экосистеме понадобился консолидатор для MICE?
«Яндекс Путешествия» покупает компанию «Академ-Онлайн», работающую в сегменте онлайн-бронирования отелей для деловых поездок. Сделка открывает экосистеме выход на рынок бизнес-туризма, объем которого, по экспертным оценкам, превышает 1 трлн руб. Помимо этой покупки, оцениваемой в 1,5–2 млрд руб., «Яндекс» планирует вложить еще около 2 млрд руб. в развитие B2B-направления в ближайшие два года, сообщает Forbes.
Руководитель сервиса «Яндекс Путешествия» Евгений Абрамзон рассказал, что в рамках сделки компания получила 100% долей в двух юридических лицах группы «Академ-Онлайн». Более 100 сотрудников, включая руководителя сервиса Александра Курносова, присоединятся к «Яндексу». Со временем технологическая инфраструктура «Академ-Онлайн» будет интегрирована в экосистему.
«Мы — сервис довольно молодой, активное развитие начали три года назад. Конечно, мы в первую очередь были ориентированы на B2C. С течением времени мы поняли, что без делового туризма продукт был бы неполным», — отметил Абрамзон. Изначально планировалась самостоятельная разработка решений, однако приобретение позволило сократить время выхода на рынок.
Среди основных ценностей сделки он называет личный кабинет для отельеров, где можно управлять тарифами и контентом, систему автоматизированных расчетов и документооборота, долгосрочные договоры с отелями и компаниями, организующими деловые поездки, а также профессиональную команду с большим опытом работы. «Мы покупаем технологический продукт… И это, конечно, команда — важнейший актив… И это, конечно, контракты с отелями, с ТМС», — пояснил Абрамзон.
Председатель совета директоров ГК «Аэроклуб» Денис Матюхин отметил, что после проведенного due diligence (комплексная проверка бизнеса — прим. ред.) стоимость сделки могла составить 1,5–2 млрд рублей. Основатель инвестиционной компании The12 Capital Дмитрий Козлов считает возможной оценку в диапазоне 2–2,5 млрд рублей. При этом, по информации источников Forbes, ранее акционеры компании предлагали продать ее за 1 млрд рублей, но в ходе переговоров цена была скорректирована.
Инвестиции «Яндекса» должны ускорить обновление платформы и усилить позиции компании на рынке. По словам основателя консалтинговой компании HotConsulting Романа Сабиржанова, интеграция с крупным игроком может помочь отельерам привлекать корпоративных клиентов и снижать сезонность спроса. Вместе с тем он указывает на риски роста комиссий и советует участникам рынка диверсифицировать каналы продаж: «Без конкурентов возможны высокие комиссии, как было с Booking.com».
Бывший основатель и генеральный директор Bnovo, ныне венчурный инвестор Валентин Микляев считает, что основным мотивом сделки стали действующие контракты и компетенции команды. «Мое мнение, что интернет-компания в большей степени приобретает не технологии, а контракты с TMC и каналами продаж и поглощает крепкую команду, которая имеет большой опыт на B2B-рынке», — отметил эксперт.
По мнению Дмитрия Козлова, проникновение цифровых решений в сегменте делового туризма пока остается низким, что создает условия для дальнейшего укрепления позиций «Яндекса» и внедрения аналитических инструментов для корпоративных клиентов. Он добавил, что цифровизация в сегменте делового туризма пока невелика, что открывает «Яндексу» перспективу занять лидирующие позиции и развивать новые аналитические инструменты для корпоративных клиентов.
«Для того чтобы корректно оценить суть сделки, необходимо понимать, что такое «Академсервис» и «Академ-Онлайн», а также внутреннюю продуктовую структуру «Яндекса», где есть «Путешествия», а есть совершенно отдельный блок «b2b-услуг», — прокомментировал Profi.Travel независимый эксперт по цифровым технологиям и управлению ИТ-проектами в гостиничном бизнесе, туризме Яков Адамов.
Он напомнил, что «Академсервис» — исторически первый консолидатор отелей для деловых путешественников. И сегодня у него есть все подходящие для MICE средства размещения в России. По словам эксперта, выигрывать ценовую конкуренцию туроператору всегда удавалось в большой степени благодаря спецпроектам, а именно групповому сегменту: обслуживанию спортивных и культурных событий. Крупные заказы позволяли компании диктовать отельерам свои условия и получать одни из самых низких тарифов на рынке.
При этом, считает Яков Адамов, сама платформа как технология «Академ-Онлайн» вряд ли интересна «Яндексу». В первую очередь потому, что на сегодняшний день существуют гораздо более современные решения. «А вот экспертиза рынка, которой владеет «Академ-Онлайн», его база контрактов отелей и, что еще важнее, TMC, как и данные о конкретных покупках на рынке бизнес-тревел — это самое ценное, — пояснил эксперт. — Уверен, в руках профессионалов из «Яндекса» все это может превратится в ультимативное конкурентное преимущество».
По данным собеседника, новое юрлицо «Академ-Онлайн» создано специально под сделку, и очищено от «плохих» активов, долгов, что видно по росту прибыли на 600% за год. «Это, в целом, нормально, но не отражает реальную экономическую эффективность или неэффективность бизнеса», — подчеркнул Яков Адамов.
«Яндекс Путешествия» — это B2C-сервис, при этом у экосистемы есть вторая крупная вертикаль, специализирующаяся на B2B — это сервисы, собранные в MegaApp Go. Там уже существует огромная база корпоративных клиентов, от крупного бизнеса до МСП, — добавил эксперт. — И тут много вопросов: кто именно будет строить сервис командировок и почему он оказался не в структуре Go, что кажется более органичным. Я сильно сомневаюсь что цель «Яндекса» в этом случае — продолжать предоставлять услуги TMC, то есть быть реселлером».