И к чему готовиться отельерам в случае появления доминирующего игрока на рынке
Один из крупнейших российских сервисов онлайн-бронирования отелей «Островок» выставлен на продажу, сообщают «Известия». Нынешний владелец, американская Emerging Travel Group (ETG), основанная выходцами из Google Сергеем Фаге и Кириллом Махаринским, планирует завершить сделку до конца 2026 года.
По данным источников издания, интерес к покупке проявляли «Турмашина» (связанная с сыном Аркадия Ротенберга Игорем), а также «Яндекс». Комментариев от представителей компаний получить не удалось. Однако, по словам собеседника издания, прийти к согласию с «Турмашиной» ранее не удалось.
Сервис «Островок» работает с 2010 года и предлагает бронирование более 2,9 млн отелей по всему миру. В экосистему входят приложение для корпоративных клиентов «Островок Командировки», B2B-платформа для агентств и отельеров, а также система Extranet, которая позволяет гостиницам напрямую управлять бронированиями и тарифами. По данным самого сервиса, в месяц сайт посещают более 23 млн пользователей, а приложение устанавливают — 9,5 млн. По подсчетам TravelLine, доля «Островка» на рынке онлайн-бронирований по итогам 2024 года составила 21,5% — второе место после «Яндекс Путешествий» (29,2%).
Продажу сервиса связывают с решением основателей сфокусироваться на зарубежных проектах Emerging Travel Group — платформах RateHawk, ZenHotels и Roundtrip. В 2024 году совокупный оборот этих сервисов достиг $3,7 млрд. Источники утверждают, что российский и международный бизнес ETG были разделены в 2022 году, при этом попытки продажи «Островка» сопровождались внутренними разногласиями между бенефициарами и СЕО компании Феликсом Шпильманом.
Финансовые показатели компании растут: совокупная выручка по итогам 2024 года достигла 9,7 млрд рублей (+40% к предыдущему году). При этом одно из юрлиц, ООО «Бронирование гостиниц», зафиксировало убыток в 519,9 млн рублей, тогда как другое — «Агентика тревэл» — увеличило прибыль до 405,7 млн рублей. По оценкам экспертов, стоимость бизнеса может составлять от 8 до 35 млрд рублей. Разброс связан с различными подходами к учёту долговой нагрузки.
По мнению аналитиков, «Островок» уже достиг максимальной доли рынка и может быть продан на пике стоимости. «Очевидно, момент для продажи выбран оптимальный — другого такого не будет, — прокомментировал Profi.Travel эксперт по цифровым технологиям и управлению ИТ-проектами в гостиничном бизнесе и туризме, автор тг-канала «ПроБизнес» Яков Адамов. — Сейчас туристический и гостиничный бизнес — на плато. Далее, если в экономике все процессы будут развиваться так же, как сейчас, возможен только спад».
Среди потенциальных покупателей, помимо «Яндекса» и «Турмашины» эксперты называют крупные экосистемы и маркетплейсы — Wildberries, Ozon, Avito, VK, «МТС Travel» и «Т-Банк».
«Для „Турмашины“ это было бы отличное приобретение. Что же касается «Яндекса», то я бы сказал, что эту покупку должна будет отслеживать ФАС: если сложить доли сервисов, то после их объединения почти 50% рынка окажется у одного игрока», — подчеркнул Яков Адамов.
По мнению самих отельеров, если «Островок» купит одна из экосистем (а именно у них шансов — больше других), то правила игры на рынке заметно изменятся — вся власть перейдет не к специализирующимся на бронировании ОТА, а к большим платформам, для которых отели, авиабилеты и другие туристические услуги — это лишь небольшая часть их ассортимента. При этом, как полагает вице-президент РСТ и РГА, управляющий партнер Cronwell Hospitality Group Алексей Мусакин, тут есть не только риски, но и плюсы. Так, по его словам, большие экосистемы могут предложить отельерам дополнительные сервисы, которые помогают наращивать продажи. А учитывая, что все большая доля бронирований так или иначе будет совершаться онлайн, возможности таких платформ предлагать большой набор услуг, будет подстегивать спрос.
А главный риск, который возникнет после появления на рынке доминирующего игрока, — это повышение комиссии, которую берут себе интернет-площадки. «На сегодняшний день и «Островок», и «Яндекс» берут одну и ту же комиссию. Я сомневаюсь, что в случае сделки они поднимут ее в 1,5-2 раза. Однако такой риск существует», — отметил он.
При этом, по словам Якова Адамова, это не произойдет моментально: вопрос технологической интеграции крайне сложный и, вероятнее всего, займет не один год.
